Chamorros, de ursprungliga invånarna i Guam, använde inte flaggor eller skapades någon guamansk flagga medan Guam styrdes av Spanien (1521–1898). Guam kom under USA: s administration efter det spansk-amerikanska kriget 1898 och fick formellt territoriell status 1950. USA: s inträde i första världskriget inspirerade Helen L. Paul, hustrun till en amerikansk sjöofficer stationerad i Guam, att utforma en territoriell flagga. Det liknade många amerikanska statliga flaggor genom att det hade ett emblem (också skapat av Paul) centrerat på ett blått fält. Emblemets form liknar slangbottensstenar som en gång användes av Chamorros för jakt och sport. Scenen visar Hagåtña (Agana) flodmynning med en kokospalm i förgrunden. Two Lovers 'Leap, klippan i bakgrunden, påminner om en traditionell historia. En form av stödben som tidigare användes kompletterar designen.
Denna flagga antogs officiellt av den territoriella regeringen den 4 juli 1917 och bekräftades på nytt den 12 maj 1931. Japanska styrkor ockuperade Guam i nästan tre år under andra världskriget. För att fira de svårigheter som uthärdes under den perioden tillkom en röd gräns till flaggan den 9 februari 1948.
