År 1916, då hundraårsdagen av Indiana-statskapet, hölls den amerikanska revolutionens döttrar en tävling om flaggdesign. Den vinnande designen, av Paul Hadley, godkändes som ”statsbanner” den 31 maj 1917. Flaggan definieras enligt lag som designelement i antingen guld eller buff, även om guld i praktiken (faktiskt guldgult) nästan alltid är Begagnade. Facklan, symbolisk för upplysning och frihet, har strålar som sprider sig utåt från dess lågor. Totalt 19 stjärnor ringer på facklan och påminner om att staten var den 19: e som gick med i unionen. Namnet på staten visas ovanför den största stjärnan. Flaggan definierades som statsbannern för att enligt en lag från lagstiftaren 1901 var statens flagga tekniskt sett USA: s nationella flagga.1955 ändrade generalförsamlingen sin klassificering från statsbanner till statsflagga "förutom den amerikanska flaggan."
